“突擊加息”+366億美元外彙幹預，日元穩了嗎？
本周三日本央行“突擊加息”，同時數據顯示7月已投入366億美元幹預彙市，日元可能徹底擺脫跌至1990年來低谷的威脅。
周三日本央行貨币政策會議後宣布，将政策利率上調至0.15%-0.25%，利率創2008年12月以來新高，并創2007年來最大升幅，而此前市場預期維持不變。同時，日本央行決定每季購債縮減4000億日元，到2026年一季度，月度購債規模将減半。日本央行行長，稱若經濟和通脹支持将繼續加息，0.5%不是特定利率上限。
日本央行會後，日元彙率跳漲，日元兌其他所有G10國家貨币盤中總體張超1%。美元兌日元歐股盤中跌破150.00，美股開盤跌幅繼續擴大，美股早盤曾跌至149.70下方，創3月19日以來盤中新高，日内跌幅略超過2%，7月勢将跌超6%，創2022年11月以來最大月度跌幅。
Monex USA 外彙交易員Helen Given指出，之前許多市場參與者都在為日本央行加息做準備，日央行的确是有行動的可能性，但實際上很少有人預計到日央行會加息超過10個基點。這一加息幅度的意外給日元帶來了巨大提振，尤其是考慮到，投資者認為美聯儲可能周三會後開始釋放9月降息的信号。
一些分析師和策略師認為，日元最終上漲源于，投資者消化了日本央行加息和行長植田和男的新聞發布會表态，但日元的長期前景仍存在許多不确定性。StoneX Financial 駐新加坡外彙交易員 Mingze Wu評論稱，在消化了植田和男新聞發布會上的言論後，歐洲交易員開始買入日元兌美元。市場似乎不穩定，有時許多交易員隻是在等待一個“開始行動”的信号。
三井住友銀行首席外彙策略師Hirofumi Suzuki稱，本周美聯儲公布貨币政策決議，美國還将公布重磅非農就業報告，短期内，由于日本央行對日元施壓，日元兌美元可能會測試150的水平。如果行動符合其經濟和價格前景，日本央行會願意加息。
三菱日聯金融集團外彙研究主管Derek Halpenny表示，短期動能肯定會令美元兌日元繼續下跌，如果美聯儲主席鮑威爾會後暗示聯儲确實有可能9月降息，那可能足以讓美元兌日元在本周末前顯著跌穿150水平。
彭博策略師認為，日元在當前位置還有更多上升空間，因為日本央行的舉措提供了短期上行動力，即便其基本政策選擇最終可能存在瑕疵。在加息的同時，植田和男還試圖全力表達鷹派立場，不應當輕易忽略這點。
Malayan Banking的外彙策略師 Alan Lau認為，日本央行周三的加息似乎有先發制人的性質，因為日本央行和行長植田現在似乎對經濟和通脹狀況更有信心，這與前幾年他們在通脹可能已有回升迹象時仍反應較慢形成了鮮明對比。如果美聯儲能夠更強烈地發出啟動寬松周期的信号，美元兌日元今年可能進一步下跌。
除了“突擊加息”，日本政府周三公布的數據還透露了7月大力幹預彙市的行動迹象。媒體指出，日本财務省周三公布的6 月 27 日至 7 月 29 日數據和之前日本央行賬戶以及貨币經紀商估算的結果一緻，均顯示，過去一個月，日本政府為支撐日元投入的幹預貨币資金規模高達5.5萬億日元，約合366億美元。
本周一，日本新任外彙事務最高官員、财務省副大臣三村淳（Atsushi Mimura）表示，幹預仍是打擊彙市投機的一種手段。雖然近期日元貶值有利有弊，但弊端正變得越來越明顯，能源和食品價格上漲對消費者和進口商的影響是日元貶值的壞處之一。
媒體指出，7月日本政府疑似幹預後，日本财務大臣鈴木俊一和财務省副大臣神田真人都謝絕就日本政府是否入市幹預置評，保持采取讓投資者猜測的策略。三村的言論似乎暗示，他可能會繼續采取這種立場。
風險提示及免責條款
市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個别用戶特殊的投資目标、财務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。
我來說兩句