预告2022 年营收同比增长10%，归母净利润同比增长18%宁波银行预告2022 年营收同比+10%，净利润同比+18%；4Q22 单季营收同比-6%，净利润同比+12%。4Q22 营收和利润增速略低于我们预期，我们认为主要由于债市利率上行导致金融资产公允价值下降，其他业务表现符合预期。展望2023 年，我们仍然看好宁波银行凭借专业、差异化、具有竞争力的金融产品和服务取得同业领先的盈利增长和净资产回报。　　关注要点　　规模维持较快增长。宁波银行预告2022 年末总资产、贷款、存款分别同比增长17%、21%、23%，4Q季度分别环比增长2%、2%、4%，存款增长亮眼。宁波银行较快的规模扩张速度来自于全方位的专业金融服务能力以及扩大异地市场份额的经营策略。我们预计2023 年宁波银行仍有望维持较快的规模扩张，增长点包括线上线下小微业务、消费信贷等异地市场份额抬升。目前1 月信贷需求和投放进度正常。　　4Q22 营收增速略低于预期，主要由于债市利率上行导致金融资产公允价值下降，其他业务表现符合预期。由于4Q22 债市利率出现明显上行，宁波银行交易性金融资产的公允价值出现波动，计入利润表中其他非息收入，导致营收增速表现不佳，我们认为是阶段性影响。展望2023 年，我们预计宁波银行和银行业的营收增速可能都会呈现前低后高态势，主要由于息差同比降幅前高后低，全年营收增速预期保持在10%以上。　　资产质量保持优异，子公司并表导致拨备覆盖率环比略降。宁波银行4Q22末不良率0.75%，季度环比下降2bp；4Q22 末拨备覆盖率505.2%，季度环比下降15ppt。我们预计拨备覆盖率下降主要由于消金子公司并表，子公司拨备覆盖率低于母行。当然505.2%的拨备覆盖率水平仍然领先于同业，安全垫厚实。展望2023 年，我们预计净利润增速可维持20%左右水平。　　短期业绩波动不改我们对宁波银行中长期的看好。目前宁波银行交易于1.16x 2023e P/B，2011 年以来P/B均值及上下1 倍标准差为1.34x、1.05x、1.64x，目前仍位于均值以下。中长期来看，我们认为宁波银行可维持15%的ROAE水平，主要由于：1）多利润中心模式下，全方位服务能力继续带来市场份额提升；2）金融市场专业投资能力和财富管理能力搭建推动非息收入贡献回升；3）以系统化、数字化、智能化为发展战略，聚焦数字化经营转型；4）加强负债管理，提升活期存款比例，降低负债成本率。　　盈利预测与估值　　我们下调2022 年盈利预测2.6%至231 亿元，由于2022 年基数原因下调2023/2024 年盈利预测2.6%/2.5%至277/334 亿元。当前股价对应2023/2024 年1.2 倍/1.0 倍市净率。我们认为短期业绩波动不影响宁波银行中长期成长性，维持跑赢行业评级和目标价40.40 元不变，对应2023/2024 年1.5 倍/1.3 倍市净率，较当前股价有28.6%上行空间。　　风险　　债市利率持续上行。 【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。 ...

随着中报季结束，42家A股上市银行均已披露年中业绩。蓝鲸财经整理发现，截至今年6月末，上述42家银行不良贷款率均在0.7%至1.8%之间，其中31家银行的不良率较上年末有所降低，另有3家与上年末持平。拨备覆盖率方面，42家银行中有14家银行该指标较上年末出现下降，其中，有7家银行同时出现不良率上升、拨备覆盖率下降的情况。...

在已披露数据的银行中，涵盖了12家城商行、22家农商行，农商行的平均拨备覆盖率为362.98%，高于城商行328.35%的平均水平。　　总体来看，在已公布业绩预报的34家中小银行中，拨备覆盖率均达到了150%以上，具体可划分为下述4个区间：。　　五是拨备覆盖率低于200%，合计包括9家。　　可以发现，本次统计的所有银行的拨备覆盖率均在监管基本标准以上，在标准2倍以上的甚至也达到了18家。...

　　就在刚刚过去的7月份，华夏银行再度吃到两张大额罚单，罚款金额合计达165万元。毕竟，去年以来，华夏银行已累计收到48张带罚款的罚单，其中一张高达9830万元，是2021年银行业处罚金额第二高的罚单。　　华夏银行是我国知名股份制商业银行，但合规问题不少。在其频收罚单的背后，是高居股份行之首的不良贷款率和颇为频繁的高管变动。因此，常州银保监分局对华夏银行常州分行处以80万元罚款，并对相关涉事人员予以警告。...

宁波银行的下降幅度最小，且拨备覆盖率仍有524.监管多次提及拨备覆盖率下降的原因是银行拨备覆盖率处于较高水平，具备调降空间。根据银保监会数据，2021年底，中国商业银行拨备覆盖率为197%，其中大型商业银行去年第四季度末拨备覆盖率为239%，相较于上年末增加了23个百分点，远高于120%-150%的标准。...

　　2022年银行业一季报已全部发布，几家欢喜几家愁，江苏银行与上海银行在争夺中国第二大城商行过程中江苏银行明显进位，各方面业务指标全面超越。如果以总资产为衡量指标的话，2022年3月底，江苏银行总资产以2.76万亿超越上海的2.75万亿元，至此，中国第二大城商行换位，江苏银行超越上海银行，紧随北京银行。...