如何利用凯利公式控制股票仓位？

利用凯利公式，该怎么买股票？

凯利公式计算单一股票的仓位，该如何计算？

我有1000本金投注20把怎么利用凯利公式最大收益？

凯利公式如何应用到股市中？

如何理解凯利公式X=2P-1在股市中仓位的管理？

散户需要用到凯利公式去计算仓位吗？

特别看好的一只股票能不能一把梭哈？

股票补仓没有用到这个凯丽公式，会越补越套吗？

关键词：凯利公式用于股票

如何利用凯利公式控制股票仓位？

对投资比较深入了解的人大概都会懂得资金管理，也就是仓位管理的重要性。实际上，特别是在杠杆交易中，仓位管理就是生命线。在历史上，也有众多的大师对此提出了一些自己的看法与经验，其中，凯利公式就是其中的佼佼者。它告诉投资者：复利真的是世界第九大奇迹。

1 ）为什么要进行仓位管理呢？

我们举一个简单的例子；

假如一种极端情况，没有止损，你的投资成功率为70%，也就是说你有30%的机会会遭受损失，如果你是全仓的话，如果你刚好出师不利，第一次就遇到了30%，全仓遭遇了50%的损失，那么多久才能够恢复到本金的状态呢？

假设你100万，亏损50万，那么你的亏损比例是50%，

但是当你50万想要变成100万的时候，需要盈利100%。

可见，亏损比盈利容易的多。

如果我们每次只投入1/3的仓位呢？

那么我连续三次失利的概率是0.3*0.3*0.3=0.009，约等于0.9%，大概为1%。也就是说我遭遇全仓损失的机会只有1%，想必之前的30%，风险可谓大大降低。

这就是资金管理的重要性。

2）凯利公式

凯利公式最初为 AT&T 贝尔实验室物理学家约翰·拉里·凯利根据同僚克劳德·艾尔伍德·香农於长途电话线杂讯上的研究所建立。他建立在两种基本的结果上：要么丧失本金，要么获得几倍收益，这种情况在杠杆市场中更为实际；

f*=（bp-q)/b其中f* 为现有资金应进行下次投注的比例；b 为投注可得的赔率（此处的赔率是净赔率）；p 为获胜率；

q 为落败率，即 1 - p；

举例说明，如果我投资大豆，有10万元本金，成功率为40%，失败率为60%，赔率为3，也就是说，我投入一万元的话，如果获胜，就可以获得3万元；

那么仓位应该f*

f*=（3*0.4-0.6）/3=0.2=20%

也就是说，我的最佳仓位为20%，也就是说我每次投入2万元进行大豆投机；

3）如何运用

看完上述的公式，我们会发现有几个问题：

1 并不会每次失败都会丧失全部本金；

2 并不是每次赔率都会这么高；

3 胜率与赔率都是很难估计的，三个参数都很难估计；

那么凯利公司还有什么价值呢？

1 为我们解释了风险管理的重要性以及方法；

2 比较适合杠杆市场，对于如股票等非杠杆市场我们需要适当变化，如我们可以决定单只股票的仓位；

3 对于期望≤0的品种，无论如何配置仓位都不能取得正收益；对于赌博、彩票等期望为负的投资，没有参与价值；

利用凯利公式，该怎么买股票？

有一个牛人，发明了一个公式，并用这个公式去赌博，赢了钱。

后来有人用这个公式来炒股，长期投资后，也赢了不少钱。

这个公式就是凯利公式。

凯利公式如下

F=(Pw*Rw-Pl*Rl)/(Rw*Rl)=预期收益率/(Rw*Rl)=Pw/Rl-Pl/Rw

简化为

F=Pw/Rl-Pl/Rw

其中，Pw为赢的概率，Pl为输的概率，Rw是赢时的净收益率，Rl是输时的净损失率。

F是现有资金下次下注的比例，可以理解为股票的仓位。

是的，这公式不是教你如何在赌场/股市中取胜，而是为你控制仓位，让你在长期投资的过程中不爆仓，并且能获利最大的收益。

为什么要仓位控制？

举个例子，我和你两个人抽扑克赌大小，52张扑克，K最大，A最小，赌注随意。当我抽到一张黑桃Q后，而桌面上已有三张K时，我这一注应该全押，还是押一半，还是不押呢？怎样押才能使收益最大化呢？

凯利公式就是为这类问题解答的。

凯利公式中最重要的是Pw、Pl、Rw、Rl这几个关键的函数，那这些是从那里来的？我们炒股的时候，有没有发现这几个函数？怎样得到这几个函数呢？

答案就在“程度交易评测系统”，

快捷方式是“CTRL+S”，这个以前已经介绍过，详情请关注微信号。

以“水鸭一号”指标为例

总测试次数173

Pw为赢的概率，即123/173

Pl为输的概率，即（173-123）/173

因为我设定的规则，止盈止损为4%。所以，

Rw是赢时的净收益率，4%

Rl是输时的净损失率，4%

F是10，意思即是，可以满仓操作，甚至加10倍杠杆。

然后，我们以“三金叉”指标来测试，“三金叉”是指MACD、均线、量线同时金叉。

止盈止损条件假设为一样的

F是-0.54，意思是下注就要亏，不要再下注了。

好了，现在根据你自己的公式，来测试一下你需要用几多仓位吧。

凯利公式计算单一股票的仓位，该如何计算？

我认为理论是有前提条件的，理论与现实是有距离的。

凯里公式的前提条件是资金足够多，一般投资者是不具备这种条件的。因此凯利公式不适用于投资者。机构也只能作为参考用于资产配置。

试想一下，在资金足够多的前提下，大盘早就被拉起来了，用凯里公式涨到30%出局，大盘又要跌了，在这个下跌的过程中找到机会，再进去。这样反复操作。

例如：你有30万，拿出10万买股票，获利30%卖出，你最多获利3万元，亏损10%卖出，你最多亏损一万元。这时你的资金还没有全部投入。

凯里公式对投资者来说，只能用于参考。

计算公式，过于专业化，写起来篇幅过长，我就不写了。