天赐良基日报第152期

一、今日基金新闻速览

1、新能源基金调仓换股转向AI

近期，由人工智能概念引爆的传媒、计算机相关行情愈演愈烈，吸引投资者蜂拥而至。4月10日，AI相关股票大跌，当日晚间，多只基金更新的净值跌幅超过6%，其中，不少是此前重仓新能源的基金。净值波动的背后，透露出基金经理从新能源转向AI的调仓迹象。机构人士认为，存量博弈下，投资者需要关注交易拥挤度。（Via：中国证券报・中证网）

2、公募市场再添外资巨头

在摩根资产管理全资收购上投摩根基金后，4月11日，上投摩根基金正式宣布变更公司法定名称为“摩根基金管理（中国）有限公司”，并且公司投资人、法定代表人等一系列工商信息均已完成变更。业内人士表示，外资机构进军中国公募基金市场，既体现了外资机构对中国市场前景的持续看好，也为中国资产管理市场带来多元化的投资理念与方案。（Via：中国证券报・中证网）

3、人工智能行情“退潮”，过半私募认为调整后仍会走强

前期如火如荼的AI行情，自上周以来出现大幅波动，多只龙头股短线回调幅度较大。第三方机构本周面向私募机构的最新问卷调查显示，对于本轮人工智能板块回调的性质，占比54%的私募认为属于短线调整，后续仍将重新走强。（Via：中国证券报・中证网）

4、社保基金成AI行情发动机？

今年的AIGC牛股万兴科技(300624)发布的一季度报告显示，社保和公募联手入局，或是其股价暴涨1.5倍的发动机。值得一提的是，最先以“孤勇者”在去年末抄底万兴科技的QFII资金，已经在一季度的翻倍行情中获利退出。（Via：券商中国）

二、知名基金经理最新动态

1、李晓星的银华心佳两年持有期混合减仓振华风光

2022年12月31日数据显示，振华风光前十大流通股东名单中，李晓星的银华心佳两年持有期混合现身其中，比上期减少24.13万股。

2、蔡嵩松的诺安创新驱动灵活配置加仓浪潮软件

2022年12月31日数据显示，浪潮软件(600756)前十大流通股东名单中，蔡嵩松的诺安创新驱动灵活配置混合现身其中，比上期增加41.19万股。

三、今日ETF行情点评

1.ETF行情复盘

大盘全天震荡分化，沪指反弹，创业板指小幅下跌。盘面上，AI概念股持续爆发，传媒、游戏股再掀涨停潮。

盘面上，多只游戏、影视、传媒相关ETF涨超5%，其中游戏动漫ETF大涨8.19%。

下跌方面，消费股陷入调整，贵州茅台(600519)跌近3%。

酒、饮料、食品、消费等相关ETF跌超2%。

2.ETF主题机会

4月6日，Meta发布了一个AI模型Segment Anything Model（SAM），能够根据文本指令等方式实现图像分割，而且万物皆可识别和一键抠图。同时，Meta研发团队也在官网上发布了关于SegmentAnything的论文细节。在发布SAM的同时，Meta开源了目前最大的图像分割数据集SA-1B，为同类其他模型的研究打下了坚实的基础。

国盛证券分析指出，此次Meta发布的SAM模型，能使得AI通过已有数据的训练，获得面对未知内容的自动识别能力。因此，可以把这个过程比作人类的视觉，人类所拥有看见新事物时自动处理并理解的能力。这将改变传统的图像识别训练模式，加快图像识别行业的发展。

点评：SAM的发布为CV领域带来新的模型解决方案与思路，使用效果与体验也证明其零样本性能较优，与之前的完全监督结果相近，甚至优于这些结果。具体而言，CV相关产业与应用均将直接受益于SAM及其同类模型的发展，特别是视觉与摄像相关领域，建议关注模型厂商、应用厂商以及数据标准等。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。

锐捷网络

公司作为国产网络设备领军企业，近年来业绩稳增。公司通过对市场趋势的敏锐把握和前瞻布局，渠道和产品布局优势显著，在多领域下游皆持续突破。

兆龙互连

AI产业发展有望驱动算力大幅提升，超大规模数据中心建设推动GPU需求量激增，DAC需求量与GPU数量强相关，对应市场规模有望显著增长显著。公司作为国内稀缺高速DAC供应商，批量供货国内主要互联网云厂，突破海外市场，间接供货北美云厂，且DAC业务毛利率显著高于传统业务，有望成为公司新增长引擎。

烽火通信

目前，我国已建成世界规模最大的光纤通信网络，数字经济以该网络为主要载体，催生出一系列新型应用场景，这些新型应用场景对网络带宽和时延等质量指标提出了更高要求，光通信技术不断突破边界，在其中发挥着越来越重要的作用。公司具备从全光网络核心设备、ICT基础设施到光/铜一体化综合布线产品的完善产业布局，有望受益于光通信产业持续发展。

德科立

公司以原创技术为核心，不断推出新产品。2022年公司研发完成100GBIDI、400G 10km/40km非相干、100G/200G相干、Combo PONOLT等光模块产品，进一步完善宽谱光放大器系列、OXC光背板和5G半有源前传子系统、智能数据链路采集子系统等产品，加快推进O-band密波光传输平台建设，持续提升公司产品核心竞争力。预计上述产品在2023年会陆续进入市场，实现差异化产品优势，公司盈利能力将持续提高。

四、明日重点关注新发基金

1.基金简称：景顺长城景颐辰利债券

基金类型：债券型-混合债

基金经理：陈莹

业绩比较基准：中证综合债指数收益率*90%+沪深300指数收益率*8%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*2%

基金经理过往业绩：

2.基金简称：招商乐颐和惠养老目标日期2035三年持有混合发起式FOF

基金类型：FOF

基金经理：雷敏

业绩比较基准：(沪深300指数收益率*95%+恒生综合指数收益率(经汇率调整后)*5%)*X+中债综合(全价)指数收益率*(1-X)

基金经理过往业绩：

封面图片来源：视觉中国(000681)-VCG41N1205476866