6月20日，中国人民银行官宣下调贷款市场报价利率（LPR）。1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%，均比此前下降10个基点。那最近，央行可谓是“降息”，此前，6月13日将7天逆回购操作利率调降10个基点后，15日中期借贷便利利率（MLF）也下调10个基点。央行降息跟商业银行降息之间有什么关系？以及密集降息会影响我们的钱包吗？

今年关于降息的消息大家都听得很多了。6月8日，工农中建交和邮储银行六家国有大行集体下调存款挂牌利率。5年期定期存款利率调降后仅为2.5%。6月12日，多家股份制银行“官宣”下调人民币存款挂牌利率。

但是商业银行降息和央行降息还是有本质区别的。普通银行降低的是存款端的利息。影响的是你存款以后拿到的收益水平。而央行降息，降的是贷款端的利息，它会影响整个社会的货币供给情况，而且两者之间是相互推动的。

因为央行降息，相当于说贷款的批发价降低了。那么商业银行向企业和个人贷款的零售价格也会降低。而银行赚钱是靠息差，也就是贷款和存款的利率差。那么，银行借出去的钱收到的利息现在降低了，存款利率同步压低也是顺理成章的。

所以按照这个逻辑，接下去，大银行小银行从定期储蓄倒通知存款的降息可能还会持续。到时候，大家如果把钱单单存在银行会越来越不划算的。

存款对于储户的吸引力降低，会导致存款搬家，转向投资其他的产品。比如说在一定程度上会增加股市、房市的资金，对于股市、房市有一定的利好作用。

一般来说，逆回购、MLF和LPR之间存在着传导关系。当央行降低逆回购和MLF的成本时，商业银行就有动力降低LPR报价，从而带动贷款利率下降。所以果不其然，作为利率传导下一环的LPR也在20日宣布调降。

那么说到这里，这次央行降息的目的之一也很明显了，就是要减轻企业和个人贷款的利率负担，同时推动资金流入到投资领域和消费领域，刺激经济复苏。

而由于5年期以上LPR直接挂钩住房商贷利率，此次下调后，意味着购房者的房贷利息将随之减少。

以100万房贷、还款期限25年、等额本息计算方式，此次LPR下降10个基点，月供减少58.54元，累积30年月供减少2.1万元。自2019年8月LPR改革后，5年期以上LPR已下降7次，由4.85%降至4.20%。以上述计算方式，月供累计可省大概14万。

现在，购买首套住房的购房者将能即刻“享受”到最新的住房商贷利率；而对于已购房的购房者，若住房商贷利率是锚定LPR定价，那么到新一期重定价日，则可以适用当期LPR。

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