风险模型

张晓泉: 量化就是从不确定性中寻找确定性

张晓泉: 量化就是从不确定性中寻找确定性

作者: 天天见闻 时间:2023-03-21 阅读: 90
超量子基金创始人张晓泉博士出席并进行了主题为《在不确定中寻找量化的未来》的明星私募投资报告会。第一个是用量化的办法去归因主观投资的收益,我们可以用量化的方法更好的理解主观投资的成功,我们简单探讨一下量化未来的发展方向,  一、用量化归因主观投资收益。就是被低估的股票可能未来表现很好;也就是说股票如果和大盘的相关性比较低,说明他的策略和市场的相关性小于1。...
ESG评价对债券发行人融资成本的影响研究

ESG评价对债券发行人融资成本的影响研究

作者: 天天见闻 时间:2022-10-18 阅读: 235
  摘   要   本文以2019年6月30日至2021年6月30日我国债券市场发行的公募信用债作为研究对象,对ESG评价与债券融资成本之间的关系进行实证研究。研究发现,ESG表现较好的发行人的债券融资成本较低,在其他条件不变的情况下,ESG评价每提升1分可平均降低债券融资成本17BP;不同产权性质的发行人在践行ESG理念效果方面存在差异;在发行前较早提高ESG表现有助于更好地降低融资成本;ESG对降低债券融资成本的直接效应和间接效应均显著。   关键词 ...
处理复发事件数据的几种统计模型

处理复发事件数据的几种统计模型

作者: 天天见闻 时间:2022-09-28 阅读: 284
对于这类数据的分析,目前较为常见的做法有两种:1)仅利用首次发生的事件和时间信息做Cox模型;2)采用广义估计方程(GEE)和随机效应模型对事件数量进行建模。AG模型可以简单理解为Cox模型在复发事件数据中的推广。复发事件可看做是个体在“健康”和“患病”两种状态间的转移,从而可以应用MSM方法。脆弱模型是一种用来解决数据非独立性问题的随机效应模型。...

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