热点品种分析

　　一、商品指数

　　基本面：特拉斯接受英国女王任命，正式成为英国首相。特拉斯认为，英国现在面临严重的全球性挑战，现在是时候解决阻碍英国发展的问题了。特拉斯的能源应对计划将耗资约2000亿美元。英国前财政大臣表示，特拉斯的能源援助计划恐将推高英国政策利率。白金汉宫的一份声明称，英国女王伊丽莎白在苏格兰巴尔莫勒尔城堡举行的会议上任命特拉斯为首相。声明称：“女王今天接见了尊敬的伊丽莎白-特拉斯议员，并要求她组建新政府。”

　　欧洲央行管委斯图纳拉斯认为，欧元区的通胀已经接近峰值，欧洲央行进一步实现利率正常化是合适的。欧洲央行管委Kazaks却表示，广泛而持久的衰退可能会迫使欧洲央行减缓加息。Kazaks称，如有必要，欧洲央行将加息至中性利率以上。而与欧洲央行会议日期挂钩的掉期交易显示，货币市场降低了对欧央行的加息预期，对欧洲央行利率押注显示加息75个基点远未成定局。

　　由于订单增长和就业强劲，美国服务业8月份连续第二个月回升，同时供应瓶颈和价格压力有所缓解，强化了经济并未陷入衰退的观点，尽管上半年产出下降。美国供应管理协会（ISM）表示，上月非制造业活动指数从7月的56.7小幅升至56.9，这是经历了三个月下降后连续第二个月上升。

　　9月6日讯，据华盛顿邮报当地时间9月5日报道，经农民、农业经济学家和其他专家评估，美国的旱情和极端天气对许多农作物、水果和蔬菜造成了严重破坏。美国农业联合会表示，与去年相比，美国农作物产量可能会下降三分之一。美国农业部气象学家表示，在过去的101周里，干旱已经吞噬了全美国40%的地区。据收集大宗商品市场数据的荷兰合作银行分析师称，美国玉米产量有可能降至2012年以来的最低水平，其中，硬红冬麦的收成将达到自1963年以来的最低。加州的大米收成只达到了正常年份的一半。

　　9月6日讯，据英国金融时报报道，欧盟正在推动对能源公司暴增的利润征收暴利税，以应对欧盟委员会主席冯德莱恩所说的“天文数字般的”电费。据知情人士透露，拟议的征税计划将针对化石燃料生产商和低碳发电企业，这些企业因人为抬高电价而获得了暴利。欧盟能源部长们将于周五就该计划进行讨论。

　　方星海：步推动对外开放，加快开放型品种布局，进一步推动QFII/RQFII参与，在风险可控前提下积极探索对外开放新路径新模式，推进国际监管合作，不断提升大宗商品价格的国际影响力。

　　银保监会副主席肖远企：要统筹处理好房地产短期问题和长期健康发展的关系，配合地方做好保交楼、保民生工作，促进房地产市场平稳健康发展，要强化底线思维和风险意识，切实做好重点领域风险防范化解，警惕经济社会风险向银行体系传导的滞后效应，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

　　中央深改委：要突出抓好能源、工业、建筑、交通等重点领域资源节约，发挥科技创新支撑作用，促进生产领域节能降碳。要综合运用好市场化、法治化手段。加快建立体现资源稀缺程度、生态损害成本、环境污染代价的资源价格形成机制，不断完善和逐步提高重点产业、重点产品的能耗、水耗、物耗标准，促进资源科学配置和节约高效利用。

　　操作建议：美联储加息周期启动后，全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基，较多品种月线级别已经有牛转熊信号。商品指数此轮到了震荡平台下沿，今日原油领头大跌，盘中有色、黑色、油脂等也略偏弱，商品指数在年线附近弱势震荡，对比前期三波震荡反弹，此轮震荡力度偏弱，进入9月空头的优势似乎多了一些。明天建议重点观察是否会有更多的空头轮动，带动商品指数再度下破跌出半个月新低，如果重心下移则高位空单建议继续保护持有。原油领头反复则还需重新蓄力。

　　二、股指期货

　　基本面概述：中国上证综指9月7日（周三）收盘上涨2.85点，涨幅：0.09%，报3246.29点；中国深证成指9月7日（周三）收盘上涨49.27点，涨幅：0.42%，报11849.08点；

　　中国沪深300指数9月7日（周三）收盘上涨2.7点，涨幅：0.07%，报4054.98点；

　　中国创业板指数9月7日（周三）收盘上涨30.17点，涨幅：1.19%，报2570.8点；

　　中国科创50指数9月7日（周三）收盘上涨13.8点，涨幅：1.33%，报1049.58点。

　　操作建议：今日大A延续前两日的涨势，继续小幅冲高，涨势有所减缓！ 很多中字头及新能源相关板块表现活跃，或许对后市有一定的提示；总之，继续跟随市场波动。

　　三、原油2210

　　基本面概述：美联储主席表示仍将大幅加息强力抗击通胀。七国集团财长确认计划对俄罗斯石油实施价格上限。俄罗斯将停止向支持对俄罗斯石油设定价格上限的国家出售石油。美国暗示将把初步的对俄石油限价措施“指导价”设定为44美元/桶。外盘美原油昨天下午再次冲高回落，并且今日还是维持弱势。在年线的关键位置，空头蠢蠢欲动。

　　操作建议：截止收盘走出中阴线，后期是否成功下破是近期商品交易的大事。如果继续中阴下破，或带动国内商品空头情绪。反之触底反弹则还有多空博弈，则可关注670-700小区间。预测：震荡

　　四、铁矿2301

　　基本面概述：7月地产数据延续疲软，铁矿前期去库已经告一段落，港口转入小幅累库，供需面转入多空交织状态。铁矿上周年线附近承压回落，最近铁矿二度震荡，不过从试探力度来看，似乎弱于之前几波，今日继续在700关口承压。明天建议重点观察商品的空头氛围能否得到持续，如果空头氛围扩散，铁矿700关口下不排除会尝试震荡回落。

　　操作建议：商品氛围反复则建议暂观察665-705小区间。短线预测：震荡

　　五、螺纹 2210

　　基本面概述：7月地产数据延续疲软，中期螺纹转入弱势震荡格局，近期螺纹进行修复，不过最近三波螺纹下跌，重心逐步下移，反弹力度较前两波也弱了一些，今日市场氛围延续弱势，螺纹在3720一带继续受阻。

　　操作建议：中期螺纹的供需面还是减弱，或制约反弹高度。如果明天商品空头氛围继续扩散，需观察周四螺纹是否会再度向下破位，没突破前可关注3600-3750小区间。预测行情：震荡

　　六、沪铜2209

　　基本面概述：基本面中性，8月底国内主要冶炼企业检修基本结束，开始复产，叠加高温限电的产能恢复，短期供应紧张的局面出现改善；下游开工仍处近年低位水平。

　　操作建议：沪铜连续两天反弹后今天小幅下跌，价格并没有触及上方的阻力位62000，维持日线技术性向下破位的判断，价格一旦跌破59000将加速下跌。

　　七、沪镍2209

　　基本面概述：供需中性偏空，印尼镍产能过剩，进口镍生铁持续回流增加国内供应，下游不锈钢在三季度排产偏弱，镍整体呈现供强需弱的局势。

　　操作建议：沪镍延续着水平移动的走势，这个横向移动已经持续了一个半月，最终预计会向下打破僵局，短期可以运用区间震荡策略应对，在区间的上沿附近轻仓尝试做空，向上突破就止损。

　　八、黄金2212

　　基本面概述：宏观方面，美联储在9月议息会议之前是加息间隙期，黄金受到的加息利空缓和，当前影响黄金价格波动的因素主要在于美元指数和商品市场的情绪。

　　操作建议：美元指数已经上到110，创20年新高后没有停息，对黄金价格形成明显的反向利空，隔夜伦敦现货黄金价格再次跌破1700美元，离前期低点近在咫尺，破新低不可避免。

　　九、甲醇2301

　　基本面概述：供需双升，影响中性，伊朗大型装置逐步重启，国内西南地区限电结束，叠加前期检修装置重启，开工率逐步回升；下游甲醇制烯烃装置存在复工预期。

　　操作建议：甲醇在昨天大阳线后今天小幅调整，暂时还不能断定反弹结束，但持续性已经大打折扣，低位的多单仍可以谨慎持有，如果明后天不能收复今天的跌幅，行情很大可能会再次下跌。

　　十、沥青2212

　　基本面概述：供需方面中性偏空，沥青的产量和终端消费双双回升，尤其是产量增加明显，供应紧张的局面大幅好转，并且9月份产量预计会继续提升。

　　操作建议：沥青在日线下降通道内继续下滑，价格创出新低，美原油价格再次触及85美元，这一次看起来相当危险，跌破的可能性明显加大，一旦下破的话跌势将加快。

　　十一、PTA2301

　　基本面概述：基本面中性有支撑，9月亚洲PX仍是去库预期，供应偏紧，给予PTA一定的支撑；PTA自身开工仍偏低，9月部分大厂集中降负检修。

　　操作建议：PTA前天的大涨看来是虚晃一枪，不仅没能向上突破，而且连续两天的调整已经把大阳线的涨幅全部回吐了，行情再次陷入区间震荡，如果后市向下突破的话可以顺势跟进。

　　十二、焦炭2209

　　基本面概述：基本面中性偏空，当前焦化企业利润改善，开工率明显回升；钢厂高炉开工率小幅提高，但依然处于偏低水平，需求端改善不容乐观。

　　操作建议：焦炭反弹三天后今天再次回撤，短期来看2400变得至关重要，如果价格跌破2400的话，那么双底的预期将彻底落空，前期低点2376也保不住，价格创新低，跌幅将扩大。

　　十三、玻璃2301

　　基本面概述：供需方面，地产依旧低迷，终端需求恢复缓慢，厂家产销平淡，高库存压力仍大，企业库存连续三周下降后又连续两周增加，上周增幅2.55%。

　　操作建议：玻璃短期没有方向，涨跌都有可能，波动幅度太小，做多做空都没什么机会，不如观望，等待市场出现更明确的方向后再介入。

　　十四、纯碱2301

　　基本面概述：中期来看，走势疲软和深度贴水形成矛盾，价格最终是往上还是往下皆有可能

　　操作建议：纯碱的行情没什么趋势性，就是在2200-2400的区间来回震荡，只适合做点日内短线。从技术形态上看，无论最终是向上打破还是向下打破，都需要一定的时间，一时半会不会出方向。

　　十五、尿素2301

　　基本面概述：供需均回暖，影响中性偏多，随着限电的结束，企业陆续在恢复生产；农业需求方面，秋季肥生产周期将至，贸易商采购量增加，工业需求同步出现好转。

　　操作建议：尿素今天的波动幅度很小，价格冲高回落，没有破昨天的高点，再加上化工品整体偏软，尿素在2400的阻力明显，谨防价格回调。

　　十六、纸浆2301

　　基本面概述：供需面中性，全球纸浆发货量出现改善，恢复正常仍需要时间，短时间内国内进口增量有限，下游需求表现疲态，原纸消耗速度较为缓慢，采购积极性不高。

　　操作建议：纸浆09合约即将交割，价格大幅升水现货，近月10合约也出现升水，01合约贴水现货较大，如果商品短期情绪偏暖，01合约还能补涨，否则会随商品同步回调。

　　十七、棕油2301

　　基本面概述：供需方面，8-10月是马来和印尼棕榈油的传统产量高峰期，未来两个月国内棕榈油到港量预计明显增加，价格存在较大压力。

　　操作建议：油脂前两天的反弹我们强调过并不会改变熊市第二波下跌的大格局，今天三大油脂集体重挫，破掉了周一的低点，熊市第二波下跌的威力显现，目标位维持在7月份低点附近。

　　十八、豆粕2301

　　基本面概述：基本面方面，美国农业部8月份供需报告调高美豆单产，达到51.9蒲式耳/英亩的近几年高位；巴西2022/23年度大豆播种面积预计同比增长3%，新季全球大豆丰产在所难免。

　　操作建议：今天在油脂大跌的情况下双粕表现反而很强，但从外盘美豆走势来看，行情在往下移，内盘豆粕今天的强势估计是主力短线所为。

　　十九、棉花2301

　　基本面概述：供需面中性有支撑，印度和巴基斯坦新棉受到水灾虫害影响导致产量和质量双双下降，美国棉花受干旱影响存在减产可能；国内需求仍然疲软。

　　操作建议：棉花今天的波动只有200个点，成交量大幅萎缩，行情又陷入了僵局，目前绝对价格偏低，继续大幅下跌的可能性不大，暂时关注14000和13400的两道支撑位。

　　二十、生猪2301

　　基本面概述：猪价现货今日全国下跌，部分地区下跌0.20元/斤。

　　操作建议： LH2301今日早盘在关键的23000一线被主力利用，低开长针洗盘以后，快速拉起，盘面顺调控之意发生最后一跌。如我们前期的预期，尾盘LH01合约的价格已然走强，并且表现出坚挺的一面；再次提前期货表达出领先企稳之意，后市价格继续看好。