伴随着上市公司一季报陆续披露，百亿级私募的最新调仓动作浮出水面。从行业分布来看，TMT相关标的备受私募青睐。另外，上海证券报记者采访获悉，除了人工智能，多家头部私募还布局了央国企的价值重估机会。私募排排网统计数据显示，截至4月19日，根据已披露的上市公司一季报数据，共计15家百亿级私募进入18家上市公司前十大流通股东名单，合计持股市值达223.5亿元。其中百亿级私募一季度新进上市公司4家，增持上市公司3家，并维持8家上市公司的持股数量不变。具体来看，多家知名百亿级私募积极布局了TMT相关标的。

和谐汇一创始人林鹏分析称，人工智能在内的TMT板块由于前期交易过热，短期可能面临调整，但在大模型持续突破、全球半导体周期处于底部向上趋势、数字中国整体规划布局出台的背景下，TMT板块有望成为今年市场主流且最热门的投资题材。睿亿投资研究总监熊林也认为，受益于宏观经济修复、全球人工智能等科技革命开启，TMT板块整体基本面趋于复苏，只是各个细分领域在基本面复苏节奏上存在先后顺序。“短期确实需要警惕市场预期过高、交易过热等风险，但中长期来看，目前国内外科技企业均将大力推进人工智能的产品研发和落地，在交易拥挤阶段性释放后，该板块有望在产业基本面向好下继续上行。”

畅力资产董事长宝晓辉也认为，今年央国企有望从三个维度实现估值重塑：一是产能重估，今年托底经济且增加供给稳定性的产能在实体经济中的重要性提升，如公用事业、环保、通信等“非金融央企”分布较多的行业将率先修复；二是现金流重估，在债务压力不大且货币宽松的阶段，现金本身的价值减弱，“非金融央企”账面上大量的产业资本具备重估价值；三是未上市资产重估，现存未上市资产中优质资产占比高，注入央国企后有望发挥正向作用。

左手AI右手“央国企”可以看出大级别私募也是围绕这两个中期赛道进行布局的，我们近期给到板块观点也是一样，从23年整个市场板块表现来看也都是围绕这两大赛道展开，除此之外就是大消费类某些板块轮动的机会。那下一个阶段大机会还会是在这三个赛道之中，中字头和AI短期涨幅较大怎么办？已经给出了观点，寻找低位补涨机会、等待回踩机会，赛道已经明确就看如何制定策略了。