卓创资讯 棉花市场高级分析师高飞堂

　　导语

　　2023年新季棉花种植即将开始，由于2022年新疆棉农收益减少，加之近年当地水资源紧张，次宜棉区陆续退出，且稳定粮食种植面积的背景下，玉米、小麦等价格偏强，种植收益存在增加预期，新疆棉花种植将受到影响。卓创资讯最新调研结果显示，2023年新疆近半农户植棉意向下降。

　　2022年新疆棉花种植成本达到历史高位

　　2021/22年新疆地区籽棉价格创近十年高位，棉农收益颇丰，收购时期棉农交售籽棉折算皮棉价格远超过新疆目标价格补贴标准18600元/吨，是2014年新疆棉花目标价格实施以来，第一次未触发补贴执行的年份。在高收益驱动下，2022年新疆棉花承包种植户种植热情高涨，棉花种植租地费平均达到1250元/亩，同比上涨54%；同时，肥料、灌溉、机械和人工管理等费用均有不同幅度增加。据卓创资讯调研统计，2022年新疆棉花种植总成本达到历史最高水平，其中手摘棉种植总成本为3231元/亩，同比增长22%；机采棉种植总成本为2778元/亩，同比增长26%。

　　棉花种植收益不佳，粮棉争地矛盾凸显

　　2022年棉花种植成本增加，但籽棉价格同比却明显下降，导致植棉农户普遍出现亏损。以新疆机采棉为例，2022年新疆机采棉种植户每亩亏损633元（未含补贴），棉农继续种植的积极性受到一定打击。由于近年新疆棉花目标价格补贴政策的托底作用，大多数年份棉花种植收益略高于玉米种植收益，保障了棉花种植规模的稳定性。但由于大部分棉花种植补贴一般于次年6月份前才能全部发放到位，且2023年目标价格补贴标准未定，在植棉亏损以及玉米种植比较收益明显的背景下，2023年新疆棉农的植棉积极性或明显下降。

　　2023年新疆植棉意向明显下降，超40%植棉户或减少耕种面积

　　2月底至3月初，卓创资讯针对2023年新疆棉花种植意向进行了样本调研。此次收回的82个样本数据显示，参与调研的棉农有66%来自于南疆，27%来自于北疆，7%来自于东疆，基本与目前新疆耕种面积的占比一致。此外，3月底开始新疆地区将陆续开启新一年棉花播种，由于新一年的目标价格补贴未明确，仍有46.77%的棉农未购买棉种，而去年同期观望者不足20%。

　　图4数据显示，2023年减少种植面积的人数占比最多，与2022年增加种植面积人数占比形成强烈反差。具体而言，2023年有43.55%的棉农计划减少棉花耕种面积，37.10%的棉农耕种面积将保持不变，仅有11.29%的棉农会增加耕种面积，还有8.06%的棉农尚不确定增减计划。（限于样本随机性及数量有限性，调研结果仅供参考，不作为投资依据）

　　种植结构或不断优化，关注目标价格补贴政策

　　此次调研中发现，棉农减少耕种面积的主要原因除了收益减少、水资源紧张外，玉米、小麦收益的增加，以及部分地区果蔬、油料作物的持续发展，也对棉花耕地带来竞争。近年来，新疆棉花目标价格推行过程中，棉农除通过提高产量获得更多补贴外，还有部分区域通过提倡“一主两辅”统一棉种，提高棉花一致性等策略，不断优化提高棉花质量，以获得更多补贴。棉农稳定耕种面积的主要原因包括租地合同尚未到期，且前期的租地成本相对较低，轮作其他农作物需要相关的技术和农机配套设施等。棉农增加耕种面积的主要原因是部分农户红枣收益不佳，或土地为自有土地，种植成本投入相对较少，期望通过增加棉花面积，实现更多收益。

　　今年2月中旬，中央一号文件提出“完善棉花目标价格政策”。随着2023年棉花种植时间临近，市场各方对新一年目标价格补贴关注度不断提高。因此，4月份全面种植开启前，若棉花目标价格政策出现调整，仍会对棉农植棉意向产生一定影响。因此，“金三银四”供应端变量增多，并将成为驱动价格变化的重要因素。市场关注焦点转向目标价格补贴政策及植棉业者心态的变化，卓创资讯后续将继续跟踪调研相关情况并及时发布。