“对得起基民吗?”华安科创主题3年收益不足5%,低于银行定期
来源:德林社
文 | 刘振涛
编辑 | 德小强
买了一只基金,封闭3年,开放时收益不足5%,仅4%左右,你是什么感受?
2019年6月13日,科创板正式开板,为了庆祝这一重要时刻,也同时为了满足普通投资者投资科创板的需求,博时基金、万家基金、华安基金等公募基金市场11家公司成立“科创主题”投资基金。
据科创主题基金成立时的合同,该基金设有较长的封闭期,时间长达3年。近日,恰逢科创板开板3周年,以及开市3周年来临,首批11只科创主题基金也即将迎来开放期。
德林社统计了市场上的这11只基金发现,目前,华安基金、鹏华基金、富国基金、广发基金、万家基金旗下的科创主题基金已经到了开放期,并且已经转板更改了名称,其他6只基金也即将陆续进入开放期。
德林社进一步发现,这11只基金成立以来的3年封闭期内,基金取得的业绩情况表现差异较大,最高的基金3年收益超110%,而最差的基金3年收益不足5%。
这只表现最差的基金就是华安基金旗下的——华安科创主题3年封闭混合(现更名为:华安智联混合LOF)。
华安基金业绩倒数第一
数据显示,这11只基金成立的日期有早有晚,鹏华科创主题3年封闭混合(现名为:鹏华创新动力混合LOF)成立最早,2019年6月10日成立,大成科创主题3年封闭混合成立最晚,2019年7月18日才成立。
从成立以来的业绩回报表现来看,广发科创主题混合3年封闭(现名为:广发科创主题灵活配置混合LOF)的业绩表现最好,成立以来回报达119.64%,华安科创主题3年封闭混合的业绩表现最差,成立3年以来,回报仅4.84%,远远低于同类,与排名第一的广发相差115%
分不同阶段来看华安科创主题3年封闭混合的业绩表现,近3年,业绩涨幅为4.84%、近2年下跌2.06%、近1年下跌11.03%、2022年下跌10.87%、近6月下跌13.01%,远不如行业同类平均。
2个完整的年度来看,2020年全年,华安科创主题3年封闭混合涨幅为10.80%,而同类平均涨幅为41%;2021年全年涨幅仅为3.25%,也远不如同类平均。
同为科创主题3年封闭期的基金,为何华安基金远远低于其他10家的基金表现,并且还远不如行业平均呢?这恐怕与基金经理的管理能力和持仓标的有关。
重固收,错失股票上涨机遇
资料显示,华安科创主题3年封闭混合的基金经理有2位,分别是朱才敏、李欣。
朱才敏担任基金经理7年之久,目前共计管理基金11只(A/C份额单独计算),在管规模77.11亿元,历史最佳任职回报为280.3%。长期业绩回报表现不错,短期业绩回报表现一般。
天天基金网数据显示,朱才敏管理的11只基金2022年“全军覆没”,最高的一只也就是华安科创主题3年封闭混合年内跌幅超10%。
李欣担任基金经理6年之久,排除掉刚分级的C份额基金,目前在管基金共计9只,在管规模53.25亿元,任职历史最佳回报为179.67%。
短期业绩表现比较糟糕,2022年以来,9只基金“全军覆没”,8只基金业绩跌幅超过20%,华安科创主题3年封闭混合反而成了表现最好的。
从华安科创主题3年封闭混合的投资情况和持仓标的来看,该基金是混合灵活型基金,然而在该基金实际的投资情况来看,在两位基金经理的管理下,该基金偏向于混合偏债型基金。
据基金财报数据,2019年,华安科创主题3年封闭混合权益类投资占比仅2.14%,固收类投资占比达92.87%,虽然后面权益类投资有所增加,但是占比仍较低。2022年一季度末,权益类占比仅37.7%,固收类占比达59.14%,该基金已经成为了一只混合偏债基金。
而我们取广发科创主题3年封闭混合近年来的投资比例发现,该基金的权益类投资占比很高,2020年之后,占比都超90%。
权益类投资的比重较大,使得广发科创主题3年封闭混合把握住了证券市场上涨带来的收益,数据显示,2020年全年,广发科创主题3年封闭混合涨幅达84%。而华安科创主题3年封闭混合的权益类占比很低,错失了证券市场上涨带来的收益,2020年全年涨幅仅10.8%。
由此可见,华安基金两位基金经理的投资配置,过多地把资金配置到了固收类资产也就是债券上,进而错过了权益类资产股票上涨带来的收益,因此导致了基金成立以来业绩表现较差,11只基金中垫底。
投资华安科创主题3年封闭混合的基民,也似乎是投了个“寂寞”。
我们来简单估算一下,假如你投资100万元购买了华安科创主题3年封闭混合,3年后的今天开放后,按照4.84%的回报来看,赚了4.8万左右,如果扣除手续费等,也就是4.5万左右。
而如果你把100万在银行存了个三年定期,按照年化2.75%的基准利率计算,3年后,你将获得8.25万元。对比看来,华安科创主题3年封闭混合的收益远远不如银行定期存款。
在基金社区,有基民吐槽表示,“3年收益就3%,算上银行利息还是亏钱,同批最高收益117%,再低也50%左右,这基金经理这么对得起持有人,赎回”。
还有基民吐槽表示,“股市行情好的时候你在搞债券,股市不行了,你开始大手笔搞股票,你是上天派来逗投资人玩的吗?”
对于华安这只封闭了3年的基金收益仅4%,你怎么看呢?
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