CFIC导读

◆临港新片区，滴水湖畔，首届滴水湖新兴金融大会12月8日启幕。本次大会以“中国式现代化新征程•金融创新与金融开放”为主题，呼应着“中国式现代化”的时代课题。而集聚着政府和金融监管部门人士、知名专家学者以及行业领军人物，一个推动中国金融高水平开放的全新交流平台由此诞生。

一场大会令市场感受到中国金融市场开放的有力脉搏。

临港新片区，滴水湖畔，首届滴水湖新兴金融大会12月8日启幕。

本次大会以“中国式现代化新征程•金融创新与金融开放”为主题，呼应着“中国式现代化”的时代课题。而集聚着政府和金融监管部门人士、知名专家学者以及行业领军人物，一个推动中国金融高水平开放的全新交流平台由此诞生。

“中国的滴水湖、世界的金融湾”。本次大会的开幕式上，“滴水湖金融湾”品牌进一步打响，还有各项创新成果密集涌现：滴水湖金融湾品牌发布、新兴金融成果发布、重大项目签约……

全国政协委员屠光绍：打造以数据跨境流动促进金融高水平开放的临港新高地

全国政协委员、上海交通大学上海高级金融学院执行理事屠光绍在会上表示，作为上海发展的新亮点和新高地，临港新片区近几年的建设已经取得重大成就。未来，新兴金融发展对临港、上海以及全国金融创新、金融开放和新兴金融域态建设方面都具有重要的积极影响和促进作用。

屠光绍表示，高水平金融开放是临港新兴金融域态发展的重要动力。一方面，新兴金融域态是临港特殊经济功能区建设的推进器，要围绕金融服务与现代化产业体系、境内与境外资源配置、市场开放与制度型开放三个维度做好工作。

“另一方面，新兴金融域态拓展金融体系发展的新空间。”屠光绍说，新兴金融能够推动全球经济的调整，促进金融资源的重新配置。从国际潮流来看，围绕着新兴金融的金融科技、绿色金融等方面已经蓬勃发展；从国内趋势来看，国内的重点经济区域，包括珠三角、长三角等地区都围绕着新兴金融做出一系列的战略部署。

实现金融的高水平开放，还需要金融机构更好地利用国际和国内两种市场资源，促进国际和国内的循环联动。屠光绍表示，在这一过程中需要解决金融机构的四方面诉求：一是需谨慎披露和公布数据，制约跨境业务发展；二是新型数据的跨境规则不清晰，无法向海外提供服务；三是外资金融机构的非公开投研数据无法跨境共享；四是业务“上云”受阻，算法和模型出境规则不清晰。

屠光绍认为，数据跨境流动是临港高水平金融开放的重要环节。数据是金融服务活动的基础要素，涉及金融服务全过程、金融机构全环节、金融市场全方位，在金融机构、金融业务、金融体系等发展方面具有非常重要的作用。

“因此，数据跨境流动是金融开放的重要内容，也是未来全球发展的一大趋势。”屠光绍说，随着金融开放的不断深化，跨境金融业务和跨境资本流动需要数据跨境流动的支撑，而数据跨境流动对于完善金融机构管理也是不可或缺的。

当前，我国在数据跨境流动建设方面还有很多问题需要解决。屠光绍认为，首先，监管机构关于数据跨境安全保护义务的规定尚未统一；其次，不同级别的金融数据跨境规则并未得以细化；最后，金融数据中的重要数据缺乏清晰的认定标准。

在屠光绍看来，数据跨境制度是金融制度型开放的核心领域，也是上海国际金融中心建设的重要内容，我国在数据跨境制度建设方面需要不断推进。他认为，要做好数据跨境规则、数据跨境标准、数据跨境管理三个方面的工作。

屠光绍建议，打造以数据跨境流动促进金融高水平开放的临港新高地，未来应该重点关注以下三个方面：

一是细化试点内容。完善“一行业一清单”的正面清单模式，打造数据安全高地；探索数据分类分级管理，扩大金融等产业领域的试点范围；建设国际互联网数据专用通道等新兴基础设施，推进数据跨境流动安全评估。

二是健全试点规则。进一步明晰各类数据的概念和范围界定，推进重要数据尤其是金融业务数据的标准认定，制定并完善金融业务数据跨境流动的分级、分场景规则。

三是完善试点协调机制。市场机构和政府部门要形成有效的互动机制，建立临港、网信部门与中央驻上海管理部门的日常协调机制，以及临港试点经验和上海复制推广的协同联动机制。

上海财经大学校长刘元春：立足客观实际 理性看待全球经济衰退

上海财经大学校长刘元春在演讲中表示，要准确把握好当前全球经济低增长、低贸易、低投资以及高杠杆、高物价、高风险的客观实际。在此基础上，要重点关注世界经济增速下滑的幅度和节奏，做好风险控制。他认为，由于中国市场与美国市场之间存在错位，我国经济依旧具有新的发展契机和空间。

刘元春认为，对于当前全球经济形势的判断，需要把握以下三点：一是百年未有之大变局处于加速演变期；二是世界处于变革成长期；三是中国处于战略发展期和挑战期，同时还处于“黑天鹅”“灰犀牛”频发的一个时期。

刘元春说，从目前来看，整个世界经济进入一个新阶段，主要体现在“三低三高”六个方面。一是低增长。今年大部分的研究团队预测，全世界的经济增长速度将会从去年的3.5%左右下降到今年的2.8%-2.9%，明年将会下降到2.2%左右的水平。二是低贸易。最新统计数据显示，目前全球1月至10月份的贸易增长速度低于全球GDP的增长速度，仅为2.6%左右。三是低投资。

“三高”是指高杠杆、高物价、高风险。刘元春表示，高杠杆方面，从2008年以来，全球各个国家的债务持续攀升，尤其是最近三年，全球债务率再次飙升30个百分点，导致全球总债务突破300万亿美元，债务率超过330%。高物价方面，乌克兰危机引发的一系列供应链问题，导致全球原材料成本上涨，全球物价水平增速高达9.7%。高风险方面，目前各类金融风险指数、政治风险指数、社会风险指数都达到历史新高。

对于全球经济增速明显放缓，刘元春认为，经济增速下台阶必定会引起收益中枢的下降和资产的再定价，以及导致资源跨期配置的再调整和扭曲的纠正。因此，世界经济增速下滑的幅度和节奏是接下来金融市场调整的决定性因素。

刘元春表示，全球物价水平调整的路径将严重影响全球利率调整的速度和结构，从而对国债价格、房地产价格带来实质性冲击，并可能诱发结构性产品价格的动荡。

“‘高利率—高物价’必定从根本上诱发过去‘超低利率—低物价’金融资源配置的风险释放。”刘元春表示，流动性问题的爆发很可能导致全球经济复苏的中断。他认为，接下来要关注经济循环是否会断裂。

刘元春认为，风险控制依然是全球经济发展的主题，原因在于2023年美国利率水平的进一步调整、美国房地产市场、部分国家的债务错配、全球流动性调整等方面仍然具有强烈的不确定性。

刘元春表示，我国经济依旧具有新的发展机遇。“由于中国经济周期、金融周期和房地产调整周期与美国之间存在错位，这种错位可以为中国市场在摆脱低迷、释放红利过程中寻找新的发展契机和空间。”

人民银行上海总部金鹏辉：围绕提升临港新片区全球金融资源配置能力、打造联通离岸和在岸的重要枢纽持续发力

人民银行上海总部副主任兼上海分行行长金鹏辉在大会上发表致辞表示，本次大会聚焦临港新片区建设新兴金融中心的目标定位，对推动临港新片区金融业高质量发展、实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放具有重要意义。

金鹏辉表示，本次大会以党的二十大精神为指引，聚焦临港新片区建设新兴金融中心的目标定位，汇集政府部门、金融机构、研究机构等各方力量，共商合作，共谋发展，共话未来，召开得十分必要、十分及时。据金鹏辉介绍，自临港新片区成立以来，人民银行高度重视、大力支持，出台了跨境人民币结算便利化、境内贸易融资资产跨境转让、取消外商直接投资人民币资本金专用账户等一系列首创性、引领性改革举措，临港新片区形成了以“五自由一便利”为核心的制度型开放体系。

今年年初，跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点正式在临港启动，涵盖9项资本项目改革措施和4项经常项目便利化措施，外汇局上海市分局与临港新片区管委会签署合作备忘录，进一步深化双方在跨境金融、离岸金融等新兴金融领域的交流合作。“目前，13项改革措施均已落地，已有100多家企业实实在在享受到了试点红利，相关措施力度还在进一步加大。”金鹏辉说。

关于临港新片区的新兴金融的发展脉络，今年8月，临港新片区明确将科技金融、金融科技、金融支持贸易新业态、航运金融、跨境金融、离岸金融、绿色金融、供应链金融等八个方面作为发展新兴金融的主抓手和着力点。对此，金鹏辉表示，这些金融服务对应的高端制造业、新型国际贸易、现代航运服务、绿色低碳转型等都是实体经济高质量发展的新动能，也是人民银行加大金融支持的重点领域。金鹏辉称，人民银行上海总部将密切配合临港新片区管委会，抓好临港新片区加快发展新兴金融业行动方案的推进实施，推动金融服务与产业发展双向赋能、深度融合，围绕提升全球金融资源配置能力、打造联通离岸和在岸的重要枢纽持续发力，共同在新时代新征程上实现新作为、作出新贡献。

上海银保监局局长王俊寿：引导金融服务更加惠企利民，让企业感受到金融创新、金融开放的改革红利

上海银保监局党委书记、局长王俊寿在会上表示，临港新片区自成立以来，围绕打造特殊经济功能区定位，在建立开放型金融创新制度、探索金融服务实体经济新方式等方面已取得了一系列重要成果。“未来，上海银保监局将与各方共同努力，加快把新兴金融的蓝图全面转化为热火朝天的施工图，为新片区建成中国金融开放和创新发展的前沿高地提供强大助力。”王俊寿说。

王俊寿表示，一直以来，上海银保监局认真贯彻银保监会和上海市委市政府的部署要求，积极支持临港新片区建设，各项工作取得了一定的成绩，在支持金融赋能临港科技创新、促进高水平开放方面也取得了新的重大进展。据王俊寿介绍，在支持临港新片区金融创新方面，上海银保监局重点围绕“找准切口、以点带面、协同推进”的总思路，按照银保监会与上海市政府共同印发的《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区科技保险创新引领区工作方案》精神，积极推进完善中国集成电路共保体运行机制，已为全国16家集成电路企业提供9600亿元风险保障。“我们与管委会共建‘科技金融创新试验基地’，指导辖内银行成立‘临港科技金融联盟’，打造市场与政府双轮驱动模式，率先推出具有突破性的科创金融产品和服务模式。我们支持管委会设立‘科技金融发展中心’，组建产学研专家库，破解科技企业项目立项投资匡算准确性等难题，打通科技信贷业务堵点。首家入驻临港的外资银行分行也已获批开业，临港新片区市场主体构成更为丰富多元。”他说。

王俊寿表示，下一步，上海银保监局将以本次大会为契机，与临港管委会进一步深化合作，紧扣新兴金融的鲜明发展方向，为新片区建设贡献更多银行业保险业的智慧和力量。具体来讲，主要围绕以下三个方面：一是助力新片区不断擦亮滴水湖金融湾品牌。继续支持中外资金融机构聚集，配合搭建各类常态化交流沟通平台，协助建设好滴水湖金融生态圈，提升影响力、展现高品质。二是加快金融改革创新先行先试。瞄准科技金融、产业金融、跨境金融等重点领域，率先探索改革创新试点，大胆开展突破性试验，把新片区“改革试验田”的政策优势更多转化为发展胜势，彰显新兴金融的差异化优势。三是引导金融服务更加惠企利民。进一步促进银企对接，深入了解需求，及时回应诉求，使创新举措致力于解决实体经济的需求痛点、打通金融服务的堵点裉节，让企业实实在在感受到金融创新、金融开放的改革红利，更加体现新兴金融的人民性特质。“金融的本质是诚实守信、风险为本，这也是金融的‘根’和‘本’，新兴金融则是‘枝’和‘叶’，只有‘根红’才能‘苗正’。”

王俊寿说，作为监管部门，一手要防风险，一手还要促创新发展，各类创新要秉承“成本可算、风险可控、商业可持续”的原则，只有围绕金融的“本”开展的各类创新，才是真正可持续的、监管鼓励的创新。打击、杜绝各类伪创新和假创新，这样才能使新兴金融真正地“枝繁叶茂”。

上海证监局党委书记、局长程合红：更大力度支持临港打造国际一流的金融生态新片区

“在各方共同努力下，临港新片区的金融要素集聚效应持续显现，金融服务能级显著提升，金融配置资源作用不断增强，金融创新‘先行先试、开放协同’的优势正逐步发挥。”在12月8日举行的“2022滴水湖新兴金融大会”上，上海证监局党委书记、局长程合红现场致辞时表示，上海证监局将继续携手各方，用“临港速度”打造国内领先、国际一流的优良金融生态新片区，共同推动临港新片区改革创新开放迈上新台阶。

记者从会议现场了解到，自2019年7月《临港新片区总体方案》发布以来，经过三年多时间的发展，临港新片区不断谱写创新发展新篇章，特别是在资本市场等金融领域，不断取得新进步、收获新成就。截至目前，临港新片区有18家上市公司和新三板挂牌公司，15家证券经营机构、11家期货经营机构、350家私募基金管理人、15家律师事务所同城分所，已成为服务新片区实体经济发展和科技创新的深耕者。

“这些上市公司、证券期货行业机构等与其他金融机构一起，为建成以智慧金融、开放融合、协同善治为特色的新兴金融中心作出了积极贡献。”程合红称。

他认为，新兴金融是临港新片区立足上海国际金融中心和具有全球影响力的科技创新中心核心功能建设，发挥临港新片区与浦东引领区战略叠加优势，深入贯彻落实党的二十大精神的重要举措，对于以金融赋能科技创新、产业发展、实体经济，支持服务临港新片区新的更大、更快、更好发展，具有十分重要的意义。

程合红认为，资本市场在促进创新资本形成、健全激励约束机制、服务战略性新兴产业融合集群发展等方面具有独特的制度优势。

程合红表示，上海证监局将与临港新片区管委会一道，认真贯彻落实党的二十大精神，按照中国证监会有关推进资本市场改革开放、建设有中国特色现代资本市场的部署安排，着眼金融、科技和产业良性循环互动，重点抓好五大方面工作，更有力地支持服务临港新片区更大范围、更宽领域、更深层次改革开放、发展进步。一是充分发挥多层次资本市场功能作用，支持更多新片区企业积极利用资本市场拓宽融资发展渠道。二是引导更多优质的证券、期货、基金机构落地新片区，创新更多产品业务，就近就地为新片区发展提供更高水平新金融服务。三是依托资本市场金融科技创新试点，支持在新片区设立更多金融科技公司，创新更多金融科技业务新模式。四是支持新片区私募股权投资基金规范发展，打造国际创投集聚区。五是适应新片区金融科技、科技金融、跨境金融、离岸金融发展需要，探索丰富包括科技监管在内的多种监管方式方法，强化金融风险防控。

上海市地方金融监督管理局林文杰：进一步对标国际最高标准和最高水平，加快新片区滴水湖金融湾建设

“金融制度创新已经成为临港新片区发展的重要特征。”上海市地方金融监督管理局副局长林文杰12月8日在2022滴水湖新兴金融大会上发表致辞表示，进一步对标国际最高标准和最高水平，加快新片区滴水湖金融湾建设，使之成为上海国际金融中心的一张闪亮“名片”。

在林文杰看来，作为新发展格局的重要组成部分，稳步推进金融业改革创新与高水平对外开放，既是金融业自身发展的需要，也是深化供给侧结构性改革、实现经济高质量发展的内在需要。

“今天，各金融管理部门、金融机构、高校智库相聚一堂，共绘滴水湖新兴金融发展蓝图，全方位推动滴水湖金融湾新兴金融品牌建设，有力推进新片区以高水平的金融供给，实现经济高质量发展。”林文杰说。

林文杰介绍称，近期，上海市地方金融监督管理局和在沪金融管理部门发布了上海自贸区第十一批金融创新案例，着力展现了自贸区以及新片区近年来在金融改革开放方面具有首创性、标杆性和可借鉴性的实践成果。

“我们深刻体会到，金融制度创新已经成为临港新片区发展的重要特征。”林文杰认为，新片区金融先行先试，始终走在全国金融改革创新的前面，主要表现在三方面：

首先，是统筹国内国际两个市场资源，打通了境内外资金流通配置的难点堵点，在人民币国际化、金融支持贸易投资便利化、自由化等方面取得了积极成效；

其次，坚持把最好的金融资源优先放在实体经济上，比如，启动金融科技创新引领区建设、成立了金融科技联盟，为科技高水平自立自强完善了全生命周期的金融服务；

再者，发展成为金融创新和开放的桥头堡：首笔人民币可持续发展挂钩的国际银团贷款、首单绿色双币种“明珠债”等创新金融产品，和首家外资控股合资理财公司汇华理财、首家外商投资金融科技公司汇丰金科等外资开放项目相继落地新片区……

“越来越多的改革开放新举措正从新片区走向全国。”林文杰表示，12月8日发布的新兴金融创新案例和签约的金融创新合作项目，将更好发挥新片区作为开放型经济体制改革“试验田”，与应对对外挑战“先手棋”的作用，引领全国自贸区趟出一条大胆试、大胆闯的自主改革新路。

更高水平的对外开放仍在路上——党的二十大报告明确指出，“实施自由贸易试验区提升战略，扩大面向全球的高标准自由贸易区网络”。对此，林文杰表示，在新征程上，新片区要发挥更大作用，离不开金融作为现代经济核心和血液的支撑作用。

林文杰称，当前上海正按照党中央国务院部署，积极配合国家发展改革委，研究制定上海自由贸易试验区和临港新片区建设行动方案，谋划更高水平的改革开放和创新发展。“我们将以此为契机，在新片区加大金融风险压力测试，进一步对标国际最高标准和最高水平，加快新片区滴水湖金融湾建设，使之成为上海国际金融中心一张闪亮‘名片’。”林文杰说。

具体来看，一是吸引更多金融资源；二是构建具有国际竞争力的金融服务体系，在金融科技、绿色金融、科技金融、跨境金融等方面进一步深化改革创新。三是维护好金融安全和金融稳定，与在沪金融管理部门一起提升新片区适应高水平开放的金融风险防范能力。

“新片区在全国自贸区建设中起着探路破局的重要作用。”林文杰表示，希望广大金融机构持续创新产品和服务，进一步融入新片区建设。“我们也将努力提供更广阔的投资机遇，更良好的营商环境，助力各类市场主体在沪发展壮大。”林文杰说。

上海市经济和信息化委员会总工程师张宏韬：推动产-科-金协同联动 助力临港产业高质量发展

上海市经济和信息化委员会总工程师张宏韬在演讲中介绍了推动产业、科技、金融融合创新，助力临港新片区产业高质量发展等方面的重点和方向。

近年来上海市高度关注产融结合，着力推动产业、科技、金融的高效协同联动，围绕临港新片区重点发展的人工智能、集成电路、生物医药、民用航空、绿色再制造等重点产业、关键领域和核心环节，不断助力创新型企业发展壮大，推动临港产业高质量发展。

具体而言，一是多方融智，共同开展产业、科技、金融联动的政策研究。上海市经信委、市科委、市金融局等有关部门，会同业内企业、行业专家和金融机构，围绕包括银行、证券、保险、创业投资、产业基金、融资担保、金融科技、多层次资本市场的各个要素环节，提出如何推动产业、科技、金融联动协同的一些具体措施。

二是协同联动，精准滴灌支持企业科技创新。针对科创企业普遍存在的融资难、融资贵、融资慢等痛点难点问题，市经信委与国家进出口银行上海分行等政策性银行，签署《开展产融结合战略合作协议》，围绕先进制造业、数字新基建、重大装备、“一带一路”、重点园区的发展等，推动投放授信额度，提供专项信贷资金支持，开展创新型企业专项金融服务方案。

三是精准对接，助力硬核企业上市融资。在借鉴国际和国内各类创新指数的基础上，围绕硬核科技企业的创新能力，构建了多维度、多项指标所组成的评价体系。搭建上市直通车，支持上海市优秀硬核科创企业登陆资本市场。

围绕国家八部门发布的科创金融改革试验区方案总体要求，上海市经信委将会同市金融局、市科委、人民分行上海分行、银保监局等有关部门，结合上海市“3+6”新型产业体系及新赛道、未来产业布局，推动产业、科技和金融协同联动，助力科创金融试验区改革创新。

第一要推动科创金融的业务创新。开发多样化的科创金融服务模式，推动科技类的保险创新发展。

第二要优化科创金融产品的供给。大力发展知识产权质押、股权质押等贷款产品，进一步丰富信用贷款产品种类，扩大信贷产品的覆盖面，开发符合技术贸易特点的金融产品。

第三要畅通科创企业上市融资的渠道。加强上市后备科创企业的资源库建设。发挥区域性股权市场在培育企业上市中的积极作用，建立市场监管合作及信息共享机制。

第四要强化股权投资基金的培育引导。发挥国家产业转型升级基金、中小企业发展基金、绿色发展基金等国家级投资基金的作用，加大对科创类基金、民营基金的配套支持力度。

第五要优化金融科技的生态。引导金融科技产业集聚，形成金融科技联动发展优势。推动金融机构运用数据挖掘、机器学习等技术优化风险防控，提升风险识别、处置的准确性和及时性。

支持临港新片区加快构建具有国际市场竞争力的开放型产业体系，持续增强特殊经济功能，发挥“增长极”和“发动机”显著作用；通过产业科技金融联动，成为科创金融改革试验区引领者，探索金融科技服务新兴产业发展新模式，以及城市数字化转型的样板区。

上海临港新片区党工委委员、管委会专职副主任吴杰：加快构建具有全球影响力的科技金融服务体系 推进前沿科技产业更好发展

12月8日，在“2022滴水湖新兴金融大会”上，上海临港新片区党工委委员、管委会专职副主任吴杰发言时表示，临港新片区作为中国推进高水平改革开放的“试验田”，在上海建成具有国际影响力的金融中心的新征程中，以滴水湖金融湾为功能载体，承载着金融创新和服务实体经济的功能。在上海国际金融中心建设“十四五”规划中，滴水湖金融湾被纳入“一城一带一湾”金融发展新格局，助力上海加快建成领先亚太辐射全球的顶级金融中心。

“新兴金融是临港新片区面向未来打造产业发展新动能，构建金融服务新常态的重要举措。”据吴杰介绍，在成立三周年之际，临港新片区发布《临港新片区加快发展新兴金融业行动方案》中提出的“一个总体目标”，就是到2025年，将滴水湖金融湾打造成为新兴金融集聚的新高地、金融科技发展的样板间、对接国际规则的试验田、海内外金融人才的首选地。

吴杰表示，新片区将从三大方面加快推进前沿科技产业更好发展。一是继续努力依靠金融服务科技的创新动能，推进“科技+保险”协同发展。前期，中国银保监会与上海市政府联合发布《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区科技保险创新引领区工作方案》，推动18家企业组建中国集成电路共保体，保障金额达7000亿元。

二是持续推进临港新片区银行信贷支持科创企业。成立三年来，新片区累计银行投放各类贷款累计超过2200亿元，未来将继续支持通过科研贷、并购贷、员工持股贷等创新产品为前沿产业提供资金支持。

三是推动知识产权价值的挖掘。临港新片区将支持科技企业通过知识产权质押融资、知识产权资产证券化创新金融等模式。临港新片区已累计注册设立3只母基金、17只产业基金，撬动社会资本形成近3000亿产业基金的体系，致力于支持前沿科技产业的发展。

记者：范子萌、何奎、刘礼文、严晓菲、徐蔚

视频：仇子兴、范文韵、余逸汀

制片：张骄

本文来源：上海证券报