27家银行股涨幅排行榜（前复权近似计算）：

状元：农业银行，32.81%；

榜眼：交通银行，31.15%；

探花：中国银行，30.63%。

年涨幅超10%的银行股10家：邮储银行本周跌得多，离开了涨幅前10行列。

2023年银行股新三衰：宁波银行、南京银行和平安银行。还是那句话，年内跌幅能收窄到-15%，就算胜利了。

这周股市超跌反弹，跷跷板效应，银行股表现就差了，尤其是前期 涨得好的国有大行。

本周，银行板块涨幅-0.89%；上证指数涨幅1.14%。

截至本周，银行板块年内涨幅12.99%。

同期三大指数：上证指数-2.31%；沪深300指数-7.99%；创业板指-17.76%。

银行股跑赢上证指数15.32个百分点。

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100万美元吃债息和3季报后的银行股

周四和周五连续两个交易日的反弹，让股民们又嗨起来了。

大佬刘觉得这真没什么好兴奋的。明显的，从技术面看，这属于超跌反弹，下跌趋势依旧。

周末传言中美关系要缓和，股票跌多了，股民总爱去寻找各种利好消息。甭管什么借口，看下周一和周二的表现，如果不能继续上攻，大盘将还是下行趋势，至少是震荡磨底行情，不要太过乐观了。

今年A股表现不好，有内因和外因。内因当然是信心不足，而信心不足的根子在哪里，你我都很清楚；外因自然是老美那边，说简单点，就是美元太强势了。

受美联储持续加息的影响，美债收益率狂飙。有着“全球资产定价锚”的十年期美债收益率，突破了5%重要关口，创下2007年以来的16年新高！

美债收益率跟股市是跷跷板效应。美债利率的攀升，资金不断流出股市，会波及全球金融市场。不仅A股，外资每天50亿的抛盘，大盘承压；包括美股自己，标普500最近也是萎靡得很。

说真话，美债5%的收益率，大佬刘如果钱多，我也会从股市流一些出来。

前些天有人准备买100万美元30年期美国债吃债息。换成大佬刘，如有100万美元闲钱，我也会买入5%债息的美债收息。

有老板会说，如果美债利息继续上行，你不怕债券的价格下跌吗？

说真的，对于30年期的美国国债，美债的价格涨跌，我就不在意了。每年拿着5万美元的债息，有空再搞点其它小钱，一辈子生活无忧了，30年后还能给儿孙100万美元的本金呢。

这种5%债息的长期美债，就不用受网络二货专家的忽悠了，可以无视债券价格的波动，持债收息，说不准哪天利息降下来了，债券的价格还能大涨一把，双赢就是连赢2次。

又有老板说，30年后，100万美元可能就不怎么值钱了。想得还真多，不值钱就不值钱呗，每年拿着5%的债息，除非恶意通胀，还是有赚的。

美债信用，还是很高的。至少比A股的股票，肯定是数量级的差距。

聊回A股，美债利息创新高，A股对外资的吸引力就会大幅下降。现在美元太强势了，我们还需耐心等待，等到老美自己债息付不起，开始进入降息通道，咱A股，尤其是银行股，就应当会迎来一波像样的行情。

其实大佬刘做银行股持股收息养老组合，策略思路和持有30年的美债收息有类似之处。

因为大佬刘现在对A股品种，现在还有大概率把握能做到15~30年内股息超5%，的股票，就是银行股。

通过建立一个银行股持股收息养老组合，并动态跟踪在中途有必要的话调一下仓位，我还是很有信心做到组合年股息5%+，并且股价还有机会翻倍。

不过，今天很多银行股的三季报出来了，营收增速和净利增速总体上都是下滑的，很多还进入了负增长。尤其是浦发银行，3季度单季净利负增长超-50%，确实让很多人大跌眼镜。

很多老板担心，其它银行是不是会步浦发的后尘。

不可否认，市场上肯定还会有其它银行在三季报或未来的财报中，营收净利增速将大幅下降。但是，挑选优秀银行股，尤其是挑选经济发达地区的优秀银行股，大佬刘还是很有信心保持净利的正增长。

这周银行股的下跌，一些经济发达地区的优秀城商行，相对国有大行，不仅在估值上已经降下来了，甚至在股息率上，也没有了劣势，甚至是反超。比如根据大佬刘的统计，2023年的动态股息率，南京江苏成都，股息率已超6%+，而国有大行中的中行、邮储和建行，股息率已经（快）进入5%+的范围，已经没有优势可言了。

但是，我们看已出的三季报，江苏成都的业绩增速，完全不是国有大行可以比拟。

3季报后的优秀银行股，应当是加鱼笼的好时机。

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银行股整体估值和水温：

4.83倍PE，5.79%股息率，水温12.5度。

一般的，银行股整体估值：股息率>5.5%时加鱼笼，股息率时减鱼笼，中间持仓调整。

根据PE=分红率/股息率，当前银行股整体分红率27.96%。可得目前分红率下：PE时加鱼笼，PE>9.32时减鱼笼，中间持仓调整。

挑选5~10只优秀银行股组合：当前水温低，估值低，处于加鱼笼状态。

下表是大佬刘关注的27家银行股动态估值。（有的数据更新有延迟，不影响整体判断）

采用PE、PB、ROE、PA、股息率5个维度估值。市场看好那些被填充、加粗、变色的维度>=3项的银行股。

27家银行股优秀排名：优秀银行股，其优秀基因，甭管是经营管理、资产质量、还是企业文化，终将体现为公司业绩的三个维度：净利的大增、营收的增长、资产的扩张，俗称“做大做强”。

再结合估值、不良、拨备、利差、核充、股东等银行业相关6项指标，最后，“3维度得分*6项因子系数”综合评分，算法自动计算，进行优秀排名。

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实盘演示

投入成本：元

持仓市值：元

组合盈亏：41031元

投资年数：0.98年

月均收益：3429元/月

持仓分为两个组合：银行股持股收息养老组合+优秀银行股前10组合。

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银行股持股收息养老组合：初始成本元，当前市值元，盈亏41180元。

本组合起始于2022/11/3，迄今投资时长：359天；折合月均收入：3441元/月。

本周操作：无。

组合估值：持仓整体5.0倍PE；单季营收同比增速-1.77%；单季净利同比增速0.47%；单季总资产环比增速1.45%。

资金配置：“城商行：股份行：国有行=38%：26%：35%”，城商行负责进攻，股份行预留弹性，国有行保持稳定。前3持仓，南京银行占比22.1%，招商银行占比10.2%，宁波银行占比8.4%。

股息收入：预期股息分红27985元，折算成每月收入2332元。当前持仓总股息率5.33%。其中，城商行持仓股息率4.99%，股份行持仓股息率4.78%，国有大行持仓股息率6.09%。

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优秀银行股前10组合：初始投资成本54709元，当前市值54560元，盈亏-149元。

本组合起始于2022/11/7，迄今投资时长：355天；折合月均收入：-13元/月。

本周操作：无。

组合估值：持仓整体5.7倍PE；单季营收同比增速3.80%；单季净利同比增速16.65%；单季总资产环比增速2.02%。

组合持仓：大佬刘的优秀银行股前10组合，根据27家银行最新优秀排名，将资金平均分成10份，持仓得分排名前10的优秀银行股，并根据排名动态调仓。

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考虑股息除权，这2个银行股组合对照沪深（）。

优秀银行股前10组合&持股收息养老组合VS大盘指数沪深，谁赢谁输，见下图（前复权）：

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大佬刘于2023年10月28日