近日，第三方基金代销平台的“个人养老金业务最后一公里”打通了！

　　天天基金、盈米基金、蚂蚁基金等多家独立基金销售机构通过对接各家商业银行、上线个人养老目标基金Y份额等一系列措施，使得投资者可以在其平台上直接参与个人养老金相关业务。

　　12月9日，中国证券投资基金业协会发布的“个人养老金系列问答”称，鼓励商业银行和证券公司、独立基金销售机构在资金账户开立、账户绑定、个人养老金基金产品销售等方面强化合作，为参加人提供更为便捷的投资服务。

　　中国证券报记者独家采访了多家机构发现，环节较多、动力不足等问题或是影响独立基金销售机构开展个人养老金业务进度的重要因素。此外，在业务场景和功能已经完备的情况下，如何通过投教、投顾等业务，更好地让投资者充分参与养老第三支柱，是摆在包括独立基金销售机构在内的各参与主体面前的新课题。

　　独立基金销售机构纷纷出手

　　“我可以在第三方APP上直接买养老目标基金Y份额了。”一位90后女士告诉记者。

　　近一周，中国证券报记者调研发现，天天基金、盈米且慢、蚂蚁基金等独立基金销售机构的个人养老金业务陆续展业。

　　本周，天天基金支持工商银行个人养老金账户在其APP上购买养老目标基金Y份额。记者独家获悉，天天基金正在和十余家银行深度对接个人养老金业务。

　　记者梳理多个平台发现，截至12月10日，天天基金接入了交通银行、工商银行，盈米基金对接了工商银行、平安银行，蚂蚁基金接入了兴业银行，腾安基金接入了工商银行。此外，记者从京东肯特瑞基金独家获悉，京东肯特瑞基金首批将对接工商银行、平安银行，并将于12月22日正式对外销售个人养老目标基金Y份额。

　　截至12月10日，天天基金已上线目前注册发行的129只个人养老目标基金Y份额，盈米基金上线超过120只，蚂蚁基金上线了50多只。京东肯特瑞基金则表示，对于129只个人养老目标基金Y份额将全部代销。

　　11月18日，证监会发布个人养老金基金销售机构名录，其中包括7家独立基金销售机构，分别是天天基金、蚂蚁基金、腾安基金、盈米基金、同花顺基金、京东肯特瑞基金、雪球基金。

　　近年来，独立基金销售机构迅速崛起。相较于传统金融机构，独立基金销售机构辐射普通投资者范围更广、更为年轻化。中国证券投资基金业协会数据显示，截至三季度末，蚂蚁基金、天天基金的公募基金销售保有规模分别达到了12832亿元、6274亿元，位列全市场第二、第三名。

　　展业还需多方助力

　　不过，记者发现，并非所有独立基金销售机构都已开展相关业务，仍有一些第三方平台准备不足，暂未确定确切展业时间。而环节较多、动力不足等或成为阻碍其开展业务的主要原因。

　　“个人养老金业务涉及参与主体多，需要打通的环节多。”天天基金对中国证券报记者表示，平台在监管部门的指导下，经过与中国结算、商业银行通力合作，才成功上线个人养老金投资公募基金业务。

　　盈米基金也对中国证券报记者表示，在系统建设方面，涉及各方机构的对接、联调与通力合作，在开展相关业务的过程中，需要保障新业务系统设计的安全性、稳定性与合理性，并为用户提供一定的便利性，这都是业务开展过程中所面临的问题。

　　业内人士分析，部分个人养老金资金账户开户银行本身就属于个人养老金基金销售机构，参加人可直接在该银行开立个人养老金基金专用交易账户，进行个人养老金基金产品的投资，因此从银行的角度来说，没有与其他独立基金销售机构合作的迫切性，这是独立基金销售机构开展相关业务的一大难点。

　　另一方面，个人养老金投资强调“让利于民”。相关政策规定，在基金投资费率方面，个人养老目标基金Y份额类别不收取销售服务费，并对管理费、托管费提供优惠费率，同时销售平台的申购费率也提供一定优惠。在此背景下，独立基金销售机构也可能存在动力不足的情况。记者梳理发现，目前，盈米基金旗下且慢平台针对个人养老目标基金Y份额提供0申购费，天天基金、京东肯特瑞基金也均表示将为用户提供优惠的前端申购费用。

　　此外，在业务场景和功能已经完备的情况下，如何更好地让投资者充分参与养老第三支柱，积极主动进行个人养老金积累和投资，成为摆在包括独立基金销售机构在内的各参与主体面前的新课题。

　　京东肯特瑞基金介绍，其针对潜在人群进行的用户调研发现，目前有四成用户持观望态度，表示对安全性及产品不够了解。盈米基金也表示，在养老认知方面，普通投资者自行准备个人养老金的意识还处于相对早期，未来需要提供更多元的投教内容，提升其养老认知，并加强投前的投资者教育，充分解读、科普相关政策与业务规定，让投资者在充分知情与了解的情况下，自主做出养老金储备选择。

　　天天基金表示，后续公司将持续推进相关政策普及，做好投资者陪伴和教育，让更多的投资者了解并积极参与个人养老金投资公募基金业务。同时，将从便利投资者个人养老金投资的角度出发，与商业银行机构进行更为深入的合作，为用户提供更好的交易体验。为了更好地服务于个人养老金投资，行业机构未来可以在符合法律法规的基础上，根据用户多样化的养老需求，为用户提供专业化、个性化、陪伴式个人养老金投资顾问服务。