大摩:升统一中国目标价至6.7港元评级仍为“减持”
摘要: 统一企业中国(00220)目标价上涨,从6港元升至6.7港元,减值“目标价上调是基于2024年以来盈利前景较低、流动现金改善的基础上。若计入2022年公司业绩,统一中国2023年盈利预测上调3%,每股盈利0.37元,主要为向上销售预测9%,因为毛利率预测降低3.2%,经营支出预测下调1.5%,一次超卖地皮收益3.5亿元,2023年持续业务盈利预测则降低了6%。
大摩发布研究报告称,上调统一企业中国(00220)目标价,由6港元升至6.7港元,评级仍为“减持”。上调目标价是基于2024年年以后盈利前景较低以及流动现金改善。
报告指,计入2022年公司业绩后,上调统一中国2023年盈利预测3%,每股盈利为0.37元人民币,主要因为上调销售预测9%、毛利率预测调低3.2个百分点,以及降低经营支出预测1.5%,一次过出售地皮获收益3.5亿元人民币,2023年持续业务盈利预测则调低6%,2024年盈利预测上调13%,因基数较高,但较低毛利率前景抵销,因此2024年盈测只上调4%。
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