和讯发现近期联创光电(600363)获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：近期联创光电发布了2023年上半年财报，营收同比减少25%，但归母净利同比增长20%。公司在营收规模“瘦身”的基础上，实现了经营业绩的有序增长，资产结构持续优化。公司坚持聚焦激光、超导、智能控制器三大核心业务，陆续完成对电力缆业务、部分背光源业务的剥离。在产品结构优化和降本增效的持续推进下，公司盈利能力不断提升，创历史新高。随着低质资产的进一步剥离，公司盈利水平仍有上升空间。联创光电的核心业务主要包括激光、超导和智能控制器。其中，公司的激光业务实现了营收同比增长14%，销售净利率达到了26.3%。公司激光业务主要产品为泵浦源及激光器，目前订单饱满产能处于满产状态。公司的超导业务则是全球唯一兆瓦级超导加热装置供应商，有望应用于光伏单晶炉领域。随着下游广亚铝业等其他铝加工企业订单的不断签订与实施，公司积累排产订单超60台，上半年成功交付6台，未来有望持续进行从1-N的复制。公司的智能控制器业务也在不断拓展，有望为公司带来更多的增长空间。预计公司2023-2025年归母净利为4.50/6.13/7.90亿元，同比增长68%/36%/29%，CAGR=43%，对应PE为36/26/20倍，建议关注。风险提示：1）低质资产剥离进度不及预期；2）新业务扩展不及预期。和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。