4月18日晚间，合锻智能(603011)发布公告，由客户一汽凌源汽车制造有限公司背书的1.37亿元商业承兑汇票已全部逾期，公司基于审慎性原则，对逾期票据计提坏账准备1.12亿元，预计将扣减净利润，需对此前预告的业绩情况进行更正。

此前，合锻智能曾预计2022年盈利水平为9000万元-1.2亿元，同比增长39.89%-86.52%；而在计提坏账损失后，2022年净利润将下修至1000万元-2000万元，同比下降84.46%-78.24%；扣非后净利润为-3400万元至-3000万元，同比下滑173.25%-164.63%。

合锻智能表示，已于近日就前述商票逾期事项向人民法院提起诉讼，请求判令相关主体偿付相关票据本金及利息，尽最大可能查封与本案相关的所有关联方财产，以挽回损失。因上述案件尚未结案，暂无法判断本次诉讼对后续利润的影响。

梳理案件由头，一汽凌源汽车制造有限公司（下称“一汽凌源”）逾期未兑付的商业承兑汇票均以背书方式提供，向上溯源后票据的开具方主要为中铁昊天控股有限公司（下称“中铁昊天”）、世锦嘉农（北京）农业科技有限公司（下称“世锦嘉农”），前述两家企业在诉讼中均被列为被告人。

具体来说，2021年12月-2022年1月，中铁昊天、世锦嘉农分别向一汽凌源累计出具了多张电子商业承兑汇票，票面金额累计合计为1.16亿元、1900万元，后续一汽凌源将前述承兑汇票悉数背书给了合锻智能，目前已全部逾期。

被告方的偿债能力如何？证券时报·e公司记者关注到，世锦嘉农已存在多起票据违约，并涉及多个诉讼纠纷，被执行总额达7355万元。近年来，世锦嘉农历经多次股东变更，历任股东不乏央企背景，但对部分股东身份进行追溯，“央企”身份存疑。

2022年10月，世锦嘉农进行投资人变更，东方嘉粮（北京）农业发展集团有限公司（下称“东方嘉粮”）、东方食易（北京）供应链管理有限公司（下称“东方食易”）退出股东名录，前述两家公司向上穿透后，控股股东均为中国储备粮管理集团有限公司，实控人为国务院国资委。

与世锦嘉农类似，东方嘉粮（北京）农业发展集团有限公司股东近期亦进行了多次变更，最近的一次股东变更发生在今年3月，前任股东中农嘉投（厦门）农业科技有限公司（下称“中农嘉投”）退出。企查查显示，中农嘉投因冒名登记央企中国农发重点建设基金有限公司为控股股东，已被撤销登记。

目前，世锦嘉农已成为民营企业，全资控股股东为中农粮储（北京）供应链管理有限公司，自然人李建、黄月凤累计持有后者99.5%股权。

中铁昊天股东变更路径与世锦嘉农相反。2020年11月，中铁昊天全资股东由自然人杜方铁控股的深圳市天力拓基金管理有限公司，变更为大有国联控股有限公司（下称“大有国联”），后者由大有数字资源有限责任公司全资控股，向上穿透后，国务院下属企业中国中信集团有限公司、国务院国资委下属企业华迪计算机集团有限公司、中共中央党校持股比例分别为33.3%，经历了从民营企业到央企的过程。这意味着，中铁昊天已由民企化身为“央企”。

股东背景看似强大，但大有国联目前陷入多起诉讼纠纷，截至目前被执行总金额为345.89万元，并因与中时讯通信建设有限公司建设工程合同纠纷被限制高消费；与此同时，中铁昊天也存在多起票据违约，累计金额超4亿元。

不过，从中标信息来看，中铁昊天当前业务仍在正常开展。2023年3月，中铁昊天与中铁六局集团有限公司、大有青年（北京）有限公司联合体组成联合体中标京山市温泉新区（西区）市政工程PPP项目。

据悉，前述商业承兑汇票逾期案件共7起，其中，2起已立案受理，5起已递交起诉材料，法院正在审查中，尚未受理。对于后续的案件走向，证券时报·e公司记者将持续关注。